تحليل سهم أرامكو بعد تراجع الأرباح 15%.. 6 خبراء يتحدثون لـ"الطاقة"

يسعى المتداولون في سوق الأسهم السعودية إلى التعرف على تحليل سهم أرامكو، من أجل اتخاذ القرار الأمثل للاستثمار، عقب إعلان نتائج أعمال الشركة للربع الثالث من العام الجاري 2024.

ووفقًا لبيان نتائج أعمال أرامكو في الربع الثالث 2024، الذي اطّلعت عليه منصة الطاقة المتخصصة (مقرّها واشنطن)، سارت عملاقة الطاقة السعودية على خطى شركات النفط الكبرى التي هبطت نتائج أعمالها منذ مطلع العام الجاري حتى الربع الثالث، إذ سجّلت نتائج أعمال الشركة انخفاضًا في الأرباح، في ظل تراجع أسعار النفط وهوامش التكرير والبتروكيماويات، مقارنة بالمدة نفسها من العام الماضي (2023).

ويُعدّ تحليل سهم أرامكو السعودية أحد أكثر الموضوعات التي تستحوذ على اهتمام المستثمرين والمتابعين لأسواق المال في المملكة والخليج العربي، لا سيما في ظل التقلبات التي تشهدها أسواق الطاقة، وخاصّةً عقب انخفاض أرباح الشركة على أساس سنوي إلى 103.37 مليار ريال (27.52 مليار دولار).

وتشهد أسواق النفط العالمية تقلبات شديدة في الأسعار مع استمرار الاضطرابات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط، وسط تخوفات من تعطُّل الإمدادات، أو نشوب حرب إقليمية تزعزع الاستقرار والاستثمار.

* الدولار الأميركي = 3.76 ريالًا سعوديًا

سهم أرامكو

استقر سعر سهم أرامكو اليوم الأربعاء، عند مستوى سعر إغلاق أمس الثلاثاء -يوم إعلان نتائج أعمال أرامكو للربع الثالث من 2024- عند 27.55 ريالًا (7.33 دولارًا)، وفق الأرقام التي اطّلعت عليها منصة الطاقة المتخصصة.

وافتتح سهم شركة أرامكو التداولات، اليوم الأربعاء 5 نوفمبر/تشرين الثاني، عند سعر 27.55 ريالًا (7.33 دولارًا)، وسجّل أدنى مستوى له على مدار اليوم عند 27.35 ريالًا، قبل أن يُعاود الارتفاع ويُغلق عند مستوى سعر الافتتاح، وفق البيانات الواردة في منصة سوق الأسهم السعودية "تداول".

وبلغ إجمالي عدد الصفقات نحو 20 ألفًا و649 صفقة، في حين بلغ متوسط كمية الصفقات نحو 810، بكميات أسهم متداولة بلغت 16 مليون و718 ألفًا و90 سهمًا، بقيمة إجمالية وصلت إلى 458 مليونًا و748 ألفًا و321 ريالًا سعوديًا.

وأنهى سهم عملاقة الطاقة السعودية تعاملاته، أمس الثلاثاء 5 نوفمبر/تشرين الثاني (2024)، على ارتفاع بنسبة 0.18% إلى 27.55 ريالًا (7.33 دولارًا)، بارتفاع بلغ نحو 0.05 ريالًا (0.013 دولارًا) عن سعر الإغلاق السابق البالغ 27.50 ريالًا (7.32 دولارًا).

توزيعات أرباح أرامكو

رغم انخفاض الأرباح، بنحو 15%، في الربع الثالث من العام الجاري، أسهمت توزيعات الأرباح الكبيرة في دعم صعود سهم أرامكو خلال تداولات، أمس الثلاثاء، وفقًا لآراء المحللين.

ويرى الخبير الاقتصادي، العضو المنتدب في إحدى شركات تداول الأوراق المالية، الدكتور سامح هلال، أن محافظة عملاقة الطاقة السعودية على توزيعات أرباح بمقدار 31.05 مليار دولار تمثّل أحد أهم النقاط التي أدت إلى تقبُّل السهم إعلان انخفاض الأرباح.

من جانبه، يرى المدير التنفيذي لإحدى شركات تداول الأوراق المالية، محمود عطا، أن مبلغ الـ116.45 مليار ريال المُعلَن من جانب شركة أرامكو بصفة توزيعات أرباح ربع سنوية مبلغ كبير جدًا، إذ يُعادل نحو 120.38% من حصة أرامكو في صافي الأرباح.

وأضاف عطا، في تصريحات إلى منصة الطاقة المتخصصة، أن نسبة عائد 7% للسهم (متضمنًا أرباح آخر 4 أرباع) بناءً على سعر إغلاق أمس الثلاثاء، تُعدّ إشارة إيجابية للمستثمر متوسط وطويل الأجل.

وقالت خبيرة أسواق المال في مصر حنان رمسيس، إنه رغم تراجع أرباح الشركة على أساس سنوي إلى 103.37 مليار ريال (27.52 مليار دولار)، فإنها أتت أفضل من توقعات خبراء النفط العالميين، الذين كانوا أكثر حذرًا في تقديراتهم، متوقعين أرباحًا بنحو 99.74 مليار ريال (26.55 مليار دولار).

وأشارت حنان رمسيس إلى أنّ تراجُع إيرادات الشركة، على أساس سنوي، بنسبه 1.7% إلى 416.6 مليار ريال (110.90 مليار دولار) أتى، أيضًا، أعلى من تقديرات الخبراء، الذي توقعوا تحقُّق مبيعات بنحو 404.52 مليار ريال (107.69 مليار دولار).

وأضافت: "على الرغم من ذلك، تمكنت أرامكو السعودية من الحفاظ علي مبيعاتها، إذ قابل انخفاض الأسعار ارتفاعًا في الكميات المبيعة، ولا سيما إلى دول في المنطقة العربية وشمال أفريقيا".

واتفقت المحللة الفنية للأسواق في إحدى شركات التداول، أسماء أحمد، مع ما قاله هلال وعطا، مُشيرة إلى أن حصة السهم الواحد من إجمالي المبلغ الموزّع بلغت نحو 48.15 هللة (0.13 دولارًا).

وقالت المحللة الفنية، في تصريحات إلى منصة الطاقة المتخصصة، إن أرامكو السعودية حافظت على توزيعات أرباح سخية، بما يجعل نسبة العائد على التوزيعات نحو 7%، وهو أعلى من أسعار الفائدة الحالية، ومن ثم تكون مغرية للمستثمرين.

وتابعت: "وجدنا، أمس الأول الإثنين 4 نوفمبر/تشرين الثاني، صعود السهم واختراقه متوسط الـ50 يومًا، الذي لم يكن قادرًا على اختراقه لمدة شهور، استباقًا وتفاعلًا مع نتائج الأعمال، التي ظهرت، أمس الثلاثاء، إذ أُغلق سهم أرامكو على ارتفاع بنسبة 0.18%، عند مستوى 27.55 ريالًا (7.33 دولارًا).

تحليل سهم أرامكو فنيًا

قال الدكتور سامح هلال، في تصريحات إلى منصة الطاقة المتخصصة، إن تحليل سهم أرامكو فنيًا، في المدة القادمة، يُظهر أنه يدور حول نقطة المحور عند مستوى 27 ريالًا.

وأضاف هلال أن ذهاب سعر سهم أرامكو إلى مستوى 27.55 ريالًا يُعدّ نقطة مقاومة، إذ يُتوقع اختراق السهم لنقطة المقاومة وبدء الصعود تدريجيًا، في الربع الرابع من العام الجاري، ليصل سعره إلى 29 ريالًا.

بدوره، يتوقع محمود عطا أن يحافظ سهم أرامكو السعودية على الاتجاه العرضي المائل للارتفاع خلال الأشهر الـ3 المقبلة، مُرجّحًا أن يُنهي العام الجاري (2024) بالقرب من مستوى 30 ريالًا.

من جهتها، قالت مديرة قسم التحليل الفني في البورصة السعودية، سارة علاء، إن سهم أرامكو يُتداول على المدي القصير في اتجاه هابط، مضيفة أنه من المهم اختراق الحدّ العلوي والتداول أعلاه لتأكيد الإيجابية، واستهداف الحدّ العلوي عند مستويات 27.2 ريالًا، ثم مستوى 27.7 ريالًا، ومنها إلى مستوى 28.2 ريالًا.

اختراق مستوى المقاومة

أضافت سارة علاء، في تصريحات إلى منصة الطاقة المتخصصة: "في حال عدم تمكُّن سهم شركة أرامكو من اختراق مستوى المقاومة الحالي تبدأ القوة البيعية في الظهور مُجددًا، ومن ثم ننصح باتخاذ مستوى الدعم الأول بصفته مستوى لحماية الأرباح عند 27.7 ريالًا"

وأكملت: "في حال كسر مستوى الدعم الأول لأسفل سوف يمهّد لمزيد من الانخفاض نحو الحدّ السفلي، الذي يمكن الوصول إليه عند مستوى إيقاف الخسائر مرة أُخرى عند 26.7 ريالًا".

من جانبه، يتوقع رئيس قطاع الاستثمار في إحدى شركات الأوراق المالية، حسام عيد، في تصريحات إلى منصة الطاقة المتخصصة، أن يشهد سهم أرامكو، خلال تعاملات المدة المقبلة، أداءً إيجابيًا ونشاطًا ملحوظًا قد يدفعه إلى اختبار واستعادة مستوى المقاومة الرئيس عند 28.30 ريالًا (7.53 دولارًا).

وأوضح عيد، أنه باختراق مستوى المقاومة الرئيس والاستقرار أعلاه سيستهدف السهم مستوى المقاومة الرئيس الثاني عند مستوى 28.90 ريالًا (7.69 دولارًا)، مدعومًا باستمرار اتجاه المؤسسات المالية نحو الشراء وزيادة تدفقاتهم النقدية بالقرب من مستويات الدعم الرئيسة، مع ارتفاع التوقعات بشأن زيادة حجم الطلب عالميًا على النفط الخام، ما سينعكس إيجابًا على أداء السهم ماليًا وفنيًا.

موضوعات متعلقة..

اقرأ أيضًا..